ЦБ РФ будет давать кредиты банкам под залог золота

26 августа 2011

Как сообщает онлайн-издание Kommersant.ru, Банк России вводит для банков новый способ финансирования: они смогут кредитоваться в ЦБ под залог золота. Мера обеспечения банков ликвидностью вводится в условиях стремительного роста котировок драгметалла и высокого инвестиционного спроса на него из-за волатильности на рынке.

Банк России начинает предоставлять кредиты, обеспеченные золотом, на срок до 90 дней под 7% годовых, сообщает департамент общественных связей ЦБ по итогам совета директоров в пятницу.

Под залог золота ЦБ будет предоставлять внутридневные кредиты, кредиты овернайт, кредиты по фиксированной процентной ставке и кредиты, предоставляемые по результатам проведения кредитного аукциона. Обеспечением по кредитам будет выступать аффинированное золото в стандартных или мерных слитках, соответствующих международным стандартам качества или установленным в РФ стандартам, принадлежащее заёмщику на праве собственности и переданное на хранение в ЦБ. Доступ к этому виду финансирования будут иметь только финансово устойчивые кредитные организации, отнесенные к первой или второй классификационной группе. Стоимость слитков золота будет определяться исходя из учётной цены на золото, установленной ЦБР и скорректированной на поправочный коэффициент.

Вопрос о введении механизма предоставления кредитов под золотое обеспечение возник в период кризиса 2008 года, когда банки испытывали потребность в ликвидности. ЦБ, стараясь расширить возможности рефинансирования для банков, вводил целый ряд инструментов кредитования: помимо расширения ломбардного списка были введены, в частности, беззалоговые аукционы. Через них удовлетворялись основные потребности банков в ликвидности, однако с января регулятор свернул выдачу кредитов без обеспечения, вернувшись к обсуждению вопроса о расширении залогового кредитования.

В нынешней ситуации, когда на фондовых рынках наблюдается крайняя волатильность, а основной инвестиционный спрос переместился на товарные рынки, спровоцировав стремительный рост котировок золота, востребованность нововведения среди банков может оказаться высокой. Максим Орешкин из Credit Agricole считает, что популярность кредитов под залог золота может расти в кризисных ситуациях с ликвидностью. В данный момент ЦБ оценивает уровень ликвидности в банковском секторе как достаточный.

В обычной ситуации банки вряд ли будут широко использовать новые возможности, считают эксперты. «Надо рассматривать эту меру как ещё один дополнительный инструмент; возможно, теми банками, которые не имеют доступа к межбанковскому кредитованию, он будет востребован, но в общем объёме рефинансирования банков будет играть незначительную роль — менее 1%»,— сказал аналитик HSBC Александр Морозов агентству Reuters. Драгметаллы занимают совсем немного в активах банков, которые превышают 35 трлн рублей.

В 15:00 мск золото торговалось на уровне $1785,95 за тройскую унцию. С начала августа цена на драгоценный металл взлетела на 15%, что объясняется конъюнктурой рынка, резко ухудшившейся после снижения долгового рейтинга США агентством S&P 5 августа этого года.